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멀티팩터 모델

ZERA는 주식, 채권 등 여러 자산들의 위험을 설명하는 ‘팩터’에 대한 정밀한 계량 분석을 통해, 포트폴리오의 위험과 수익을 관리할 수 있는 종합적인 솔루션을 제공합니다. 투자 수익과 위험을 파악하는 여러 팩터 중, 영향력이 큰 팩터가 무엇인지 파악하는 것은 중요합니다. KG 제로인은 펀드 컨설팅과 평가에 대한 노하우와 전문 인력의 리서치를 바탕으로, 설명력이 높은 팩터를 선정하고 엄밀한 검증을 마쳤습니다. ZERA는 그 기반으로 수익과 위험의 결정요인을 파악하여 포트폴리오 모니터링, 성과 평가, 투자전략 수립을 도와줍니다.


시스템 주요 기능 및 특징

1. 모니터링(Monitoring)
ZERA 멀티팩터 모델을 활용하여, 포트폴리오에 대한 모니터링을 할 수 있습니다. 예를 들어, 펀드가 부여 받은 운용 스타일을 잘 따르고 있는지, 특정 위험에 크게 노출되어 있지는 않은지, 또는 위험 한도를 벗어나지 않았는지 등을 파악하고 수정할 수 있습니다.
2. 성과 평가(Evaluation)
펀드의 성과가 운(Luck)에 의한 것인지, 매니저의 스킬(Skill)에 의한 것인지를 파악하는 것은 중요합니다. ZERA 멀티팩터 모델을 활용하면 펀드의 성과와 위험을 팩터로 분해하여, 어떠한 팩터가 성과와 위험에 큰 영향을 끼치는지를 파악할 수 있습니다.
3. 어플리케이션(Application)
  ● 투자 전략(Strategy)
과거 데이터를 분석하여, 미래에 좋은 성과를 얻을 것으로 기대되는 팩터에 기반한 투자전략을 수립하고, 시뮬레이션을 통해 전략에 대한 백테스팅(Back testing)을 할 수 있습니다.
  ● 최적화 모듈(Optimizer)
ZERA 최적화 모듈은 사용자의 투자 목적을 달성하기 위한 최적 포트폴리오를 제공합니다. 예를 들어, 펀드가 부여 받은 액티브 위험을 최소화하면서, 특정 팩터에 대한 비중을 늘리고 싶은 경우, ZERA 최적화 모듈을 사용할 수 있습니다